中国CAD软件去年总市场份额为42.1亿元，年复合增长率为19.6%，保持较快增速。

　　摘要√ 中望软件成立于1998年，2007年变更为股份制公司。公司于2017年5月在新三板挂牌，2018年8月终止挂牌；2020年4月申报科创版，2020年10月成功过会，2021年3月11日在上交所上市。√ 2022年前三季度，中望软件营业收入约3.50亿元，同比下降1.91%；归母净利润-0.19亿元，同比下降119.34%。主要原因为国内外疫情反复、国际局部地区冲突、全球经济增速放缓等问题不断发生，公司业务开拓难度有所增加，以及为了推动产品更新迭代、提升产品竞争力而不断增加研发投入。√ 据IDC数据显示， 2021年中国CAD软件总市场份额为42.1亿元，年复合增长率为19.6%，保持较快增速；中国本土厂商在CAD市场的占有率接近20%，且有望持续上升。中国CAD软件市场份额前五名分别为达索系统、西门子、欧特克、中望软件和PTC。其中，前三名均为国外厂商，而中望软件则是国产厂商中的第一名，份额占比14%。研究机构 零壹智库

　　一、公司介紹（一）情况简介广州中望龙腾软件股份有限公司（简称：中望软件，688083.SH）成立于1998年，2007年变更为股份制公司。公司于2017年5月在新三板挂牌，2018年8月终止挂牌；2020年4月申报科创版，2020年10月成功过会，2021年3月11日在上交所上市。中望软件是国内领先的All-in-One CAx（CAD/CAE/CAM）解决方案提供商，专注于工业设计软件超过20年，建立了以“自主二维CAD、三维CAD/CAM、电磁/结构等多学科仿真”为主的核心技术与产品矩阵，以及多种教育产品、云设计协同平台和应用生态。与此相配套的服务包括二维CAD、三维CAD/CAM的教程指引、仿真分析学习教程、研发级定制开发服务和产品安全通告等。据公司官网显示，目前中望软件设有广州、武汉、上海、北京、西安、美国佛罗里达六大研发中心，公司产品于2004年首开中国工业软件海外出口先河，截至目前系列软件产品已经畅销全球90多个国家和地区，正版用户突破90万，广泛应用于机械、电子、汽车、建筑、交通、能源等制造业和工程建设领域，主要客户包括中船集团、中交集团、中国移动、中车株洲所、京东方、格力、海尔、国家电网等知名企业。（二）财务状况1. 营收与归母净利润持续增长，2022年前三季度出现波动公司年报显示，2019年至2021年间，中望软件营业收入分别为3.61亿元、4.56亿元、6.19亿元，增长率为41.58%、26.31%和35.65%；归母净利润为0.89亿元、1.20亿元和1.82亿元，增长率分别为100.22%、35.15%和50.89%。总体来看公司持续发展，且势头良好。2022年前三季度，公司营业收入约为3.50亿元，同比下降1.91%；归母净利润为-0.19亿元，同比下降119.34%。本年度前三季度的经营状况波动较为明显，原因分为两个主要部分：其一，这一时期国内外疫情反复、国际局部地区冲突、全球经济增速放缓等问题不断发生，公司下游客户的整体资本开支意愿有所下降，公司业务开拓难度有所增加。其二，为了推动产品更新迭代，提升产品竞争力，公司不断增加研发投入。总体来看，短期内的波动并不影响长期向好的趋势。图1：2019年至2021年公司营业收入与归母净利润及增长率（亿元）数据来源：公司年报、数字化讲习所、零壹智库2. 毛利率持续保持在较高水平中望软件总体毛利率水平较高，主要原因在于公司的收益来自于软件的销售，而支出则以管理费用、销售费用为主，因此毛利率空间较大。此外，公司的大部分产品都是毛利率较高的资产软件，只有很小一部分毛利率低的外购软件，因此总体毛利率高。图2：2019年至2021年公司毛利率数据来源：公司年报、数字化讲习所、零壹智库3. 研发投入持续增加，研发人员结构不断优化作为一家以软件技术为主的企业，中望软件不断增加研发资金投入和人员投入。2019年至2021年公司科研投入分别为1.08亿元、1.51亿元和2.03亿元，同比增长率分别为27.06%、39.81%、34.44%，持续呈上升趋势。2021年，公司研发人员增至645人，占员工总数的49.27%，其中，拥有本科学历的研发人员人数最多，占总人数的59.84%；拥有研究生学历的研发人员占比为35.19%。以上人员构成有利于提升企业的科研能力，促进产品的优化与创新，从而提升产品的市场竞争力。截至2021年12月31日，公司累计共拥有21项专利、240项境内计算机软件著作权、9项境外著作权，3项作品著作权。图3：2019年至2021年公司研发投入状况（亿元）数据来源：公司年报、数字化讲习所、零壹智库4. 受疫情与国际局势影响，境外业务占比持续下降图4：2019年至2022年上半年公司境内境外业务占比数据来源：公司年报、数字化讲习所、零壹智库据公司年报显示，中望软件境外业务受到疫情与国际形势动荡影响，在总业务中占比不断下降。2019年至2021年间，公司境外业务占比分别为20.38%、19.89%和17.70%，2022年上半年境外业务占比为16.73%。鉴于目前的国际贸易环境仍未改善，疫情影响仍然存在，短期内这一趋势将持续存在。5. 客户群较为分散，前五大客户中有持股公司2019年至2021年间，公司前五大客户总销售额分别是0.35亿元、0.54亿元、0.56亿元，占总销售额比例为9.62%、11.74%和9.11%。总体来看，虽然针对前五大客户的销售额逐年增加，但占比却并没有显著变化，因此客户分布分散特征保持不变。值得注意的是，近两年在公司前五大客户中，均出现了中望软件的持股公司Zwcad Korea Co.， Ltd。二、产品与业务中望软件坚持“All-in-One CAx一体化”战略，构建了2D CAD、3D CAD以及CAE为主的产品系列，产品结构表如下：表1：中望软件产品结构表资料来源：公司年报、数字化讲习所、零壹智库（一）2D CAD产品系列中望软件的2D CAD系列产品主要包括具有自主核心技术的二维设计平台ZWCAD、基于ZWCAD平台的各类行业应用软件以及面向教育行业的“教-学-考-评”各环节的专业软件。1. 二维设计平台ZWCAD二维设计平台软件ZWCAD是中望软件的核心产品，与国外主流二维CAD在数据、功能、API等方面高度兼容的同时，拥有更优秀的性能，能够为用户提供更稳定、流畅的设计体验，满足工程建设、机械制造等众多行业客户的各类设计需求。公司自2020年3月加入信创工委会积极参与国家信息创新工作，基于ZWCAD平台灵活的跨平台软件架构，研发出了2D CAD软件的Linux版本，填补了信创领域的二维CAD市场空白。2. 基于ZWCAD平台的行业应用软件依托于公司多年来在行业应用产品上持续投入，中望机械软件拥有丰富的经验与资源，打通机械设计、制造壁垒。例如，中望建筑软件采用二三维一体化设计，设计过程智能联动，在建筑设计领域得到广泛应用。此外，公司还有中望模具、中望结构、中望景园、中望水暖电等行业应用软件，为客户提供丰富的设计支持。目前，中望机械软件成功实现了国内外主流机械格式的格式兼容，支持将其他软件设计的机械图纸无缝迁移到中望机械中，提高了机械软件易用性。同时，公司基于ZWCAD Linux平台软件，推出了适用于企业客户的中望建筑、中望机械软件的Linux版本，完整延续了Windows产品的外观样式、用户操作习惯，能够为信创领域的用户提供同等的功能要求和设计体验。3. 2D教育产品依托ZWCAD平台及技术，公司推出了一系列面向教育行业的2D CAD产品系列，覆盖建筑专业与机械专业的通用平台中望CAD教育版、中望建筑CAD教育版、中望水暖电CAD教育版、中望景园CAD教育版、中望机械CAD教育版、中望CAD机械图纸评分软件、中望CAD教学实训评价软件、中望建筑装饰工程识图能力实训评价软件、中望建筑结构实训评价软件等。为了更好地服务院校识图、制图及设计相关技能培养，中望软件在已有的教学实训类软件的基础上，推出了中望三视图考评软件、中望建筑工程识图能力实训评价软件、中望机械工程识图能力实训评价软件等，进一步推动信息化教学进程。此外，为了提升师生的学习体验，公司推出了针对建筑与机械专业的一系列 VR 体验教学软件，通过实训教学与VR技术的融合，助力职业院校与本科院校解决教学难点、痛点。依托ZWCAD Linux版的技术基础，公司同时推出了符合信创标准的教育版2D CAD产品，涵盖建筑与机械专业，为信创教育的发展奠定了良好的产品基础。（二）3D CAD产品系列中望软件的3D CAD系列产品主要包括具有自主Overdrive几何建模引擎的三维CAD/CAM一体化软件平台ZW3D产品以及面向教育行业的教学、创意设计等一系列的三维教育软件产品。1. 3D CAD/CAM一体化软件平台ZW3DZW3D 是公司的一款三维CAD/CAM一体化软件平台，集“数据交互、实体造型、曲面造型、装配设计、工程图设计、模具设计、钣金设计、管道设计、机电协同设计、2-5轴CAM加工”等功能模块于一体，广泛应用于3C电子、模具设计、通用机械设计等制造业领域。2021年公司积极布局3D CAD软件参与信创工作，发布了国内首款支持国产软硬件的三维设计平台软件ZW3D Linux专业版。2. 3D教育产品依托ZW3D平台及相关技术，充分结合教育市场需求，中望软件推出了教育版3D CAD产品，包括针对职业院校的中望3D教育版、针对建筑工程识图教学的中望3D EDUBIM识图教学软件、专为开拓中小学创新教育中望3D One系列软件。根据新时代教育的新需求，为了更好地支撑中小学人工智能教育，公司推出了3D One AI软件，3D One AI以三维技术及人工智能技术为结合，辅助普适性的人工智能教学活动的开展。（三）CAE产品系列中望软件的CAE系列产品包括基于自主三维几何建模引擎技术的开放式通用前后处理平台ZWMeshWorks、基于多算法的通用三维全波电磁仿真分析软件ZWSim-EM以及通用有限元结构仿真分析软件ZWSim Structural。1. 通用前后处理平台ZWMeshWorksZWMeshWorks是一款基于三维几何建模引擎技术和网格剖分技术的面向多学科、多物理场的国产CAE求解器集成开发平台。随着ZWMeshWorks的网格应用功能得到逐步增强，网格剖分效率得到进一步提升，从网格层面提升了公司自主研发的结构求解器与电磁求解器的计算精度与效率。在全新的模块化框架结构中，ZWMeshWorks对多学科、多物理场求解器的集成能力与易用性变得更加全面与完善。2. 电磁仿真ZWSim-EMZWSim-EM是一款基于公司自主研发的通用前后处理平台ZWMeshWorks所打造的三维全波电磁场仿真软件，为电磁仿真工程师提供集建模设计与仿真分析于一体的“设计-仿真双向协同”式开发环境。3. 中望结构仿真ZWSim StructuralZWSim Structural是一款基于公司自主研发的通用前后处理平台ZWMeshWorks所打造的结构有限元仿真分析软件，为产品结构设计工程师与结构仿真工程师提供集建模设计与仿真分析于一体的“设计-仿真双向协同”式开发环境。2021年，ZWSim Structural在几何、材料与接触非线性方面均获得了功能层面的显著提升，自主开发的大规模矩阵求解引擎实现了国产化替代，求解器所支持的分析类型增至11种，为机械、装备、模具、家电等行业的产品结构设计师与专业仿真应用工程师提供可靠的力学性能模拟环境。三、机遇与挑战（一）国内软件正版化趋势明显，制造业数字化升级扩大需求2021 年 12 月，国家版权局发布了《版权工作“十四五”规划》对工业软件正版化提出了明确要求，将工业设计软件纳入到软件正版化范围。目前国内所使用的设计软件有很大一部分为盗版软件，而随着全社会知识产权保护意识的增强和知识产权法律保护体系的完善，大量使用盗版软件的企业将逐渐转向使用正版软件，为以中望软件为代表的正版软件供应商创造了巨大的市场需求。此外，工业和信息化部出台的《“十四五”软件和信息技术服务业发展规划》明确部署了推动软件产业链升级、提升产业基础保障水平、强化产业创新发展能力、激发数字化发展新需求和完善协同共享产业生态五项主要任务。随着中国制造业的数字化转型升级，市场范围内对于3C电子、模具设计、汽车零配件和装备设计与制造等产业对自主可控的研发设计类工业软件需求增加，对于公司而言是重要的机遇。（二）境内教育行业变革，促进教育市场规模扩大随着经济的发展，国内教育理念正在发生重要变革。在国务院印发的《全民科学素质行动规划纲要（2021—2035 年）》将科学普及放到与科技创新同等重要的位置，科学教育前景广阔。在基础教育领域，中望软件着重关注“双减”政策后对科技创新教育的普及。公司通过i3DOne社区平台多次发布3D One AI版本更新，并向学校提供“工具+内容+培训+平台+服务”的人工智能教育解决方案。据公司年报显示，该解决方案目前已支持27省市AI教育落地。此外，中望软件的3D One AI解决产品已进入18个省24本国编/省编教材，助力全国超过18个省份的学校实现创新教育普及应用，提升备课效率，解决课堂难题。2021年，服务于中小学院校的i3DOne网站作品上传量同比增长86.46%、入驻学校同比增长142.38%。在职业教育方面，中望软件支持教育部、人社部相关赛项12个，软件服务支持全国职业院校技能大赛、全国大学生先进成图技术与产品信息建模创新大赛和人社部相关竞赛等。据年报显示，2021年中望软件共发布10款新产品/产品新版本，服务于职教高教院校的中望教育云平台站产品试用人次同比增长516.67%。在高等教育方面，中望软件入选2021年教育部产学合作协同育人项目企业名单，并获批百余项合作育人项目。公司支持第十四届全国大学生先进成图技术与产品信息建模创新大赛省级选拔赛及国赛决赛，覆盖了17个省份近500所院校的比赛。未来，“产学研一体化”趋势将更加明显。与高校的合作将不仅仅带来产品服务出售的收益，更有利于公司招揽人才。（三）国际环境日趋波动复杂，线上营销与远程服务重要性凸显近年来，受到新冠疫情、贸易争端和地缘政治等复杂问题的影响，国际间的贸易沟通受到了限制。根据各国市场渠道商和客户的不同情况，中望软件不断加强线上营销、远程技术支持和远程研发支持来支撑海外业务增长。公司通过积极组织线上研讨会、培训等方式，提高支持国外客户的覆盖度和效率，提升客户满意度。据公司年报显示，2021年公司国外经销渠道网络建设取得了明显突破，新增合作渠道商数量为往年的两倍以上。同时，推进业务本地化布局也意义重大。中望软件已在美国、越南、日本等战略市场建立本地业务和支持团队，有利于更高效地深入当地市场和行业，开拓和支持当地客户和渠道商。（四）国产软件中处领先地位，但国际范围内竞争压力仍然较大据IDC数据显示，中国CAD软件市场份额前五名分别为达索系统、西门子、欧特克、中望软件和PTC。其中，前三名均为国外厂商，而中望软件则是国产厂商中的第一名，份额占比14%。2021年中国CAD软件总市场份额为42.1亿元，年复合增长率为19.6%，保持较快增速；中国本土厂商在CAD市场的占有率接近20%，且有望持续上升。但是，在国外厂商中，达索系统、西门子和欧特克的市场份额占比分别为25.3%、16.4%和14.0%，仅达索软件一家的市场份额就已超过国产软件市场份额的总和。国产CAD软件基本于20世纪90年代起步，但此时国际市场CAD已开始在设计领域全面普及。加之国内整体计算机水平受限，进步缓慢，21世纪国际CAD龙头进入国内市场，迅速占据了主要市场份额。因此，想要打破垄断，就要不断强化公司产品的技术竞争力，并关注系统更换时的数据迁移的技术与成本。总体来看，虽然中望软件在国产企业中处于领先的地位，但是想要从国外成熟厂商的手中夺取更多的市场，仍然任重道远。图5：2021年中国制造业CAD市场份额占比情况资料来源：IDC、数字化讲习所、零壹智库END.

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